盈余管理对审计费用影响的实证分析

假设1：当年的盈余管理程度与当年的财务审计费用正相关。

2、目前来看，如果上市公司规模较大，一般情况下，审计的工作量及复杂程度会较规模较小的公司大。因此，会计师事务所在制定报酬时都会考虑公司期末资产总额、合并会计报表单位数等指标，甚至要参考同类公司的收费标准，然后由事务所报价，最后由双方协商确定报酬。关于报酬标准，大多数年报未能披露，目前所能见到的有两种：一是按照国家物价局的有关规定执行；二是根据国际惯例，按照会计师事务所合伙人和项目组其他成员的实际工作时间以及技术水平与经验确定收费。而根据国家物价局规定：会计师事务所审计的收费标准为，企业资产负债率总计1000万元（含）以下的收取千分之二点五，超过1000万元的部分收取万分之一点五。因此，本文提出：

假设2：公司规模与年度审计费用正相关。

3、由于配股的巨大诱惑和亏损带给公司的巨大负效用，在真实收益达不到配股要求和扭亏的情况下，上市公司更倾向于“利润操纵”和 “报表重组”。虽然上市公司明知“利润操纵”和“报表重组”会被注册会计师发现，但这些上市公司却在可预见的将来会和注册会计师有一个博弈的过程，博弈的结果是提高审计费用和获得轻判的审计意见；降低审计费用或解聘注册会计师和注册会计师如实在审计报告中披露。在现行的审计关系模式失衡的情况下，博弈的均衡解更多的是前一种情况，即注册会计师通过提高审计费用来补偿其由此而承担的风险。相反，被审计单位由于不能从注册会计师处得到其满意的审计报告类型，也可能使双方关于审计报酬的谈判破裂，而事务所被迫接受比预期更低的报酬。因为，审计意见中轻判的倾向大多以下列形式存在：以保留意见代替否定意见，以无保留意见带说明段代替保留意见，所以非保留意见中注册会计师有更大的风险补偿动机。因此，我们认为：

假设3：非标准无保留意见与事务所的审计费用正相关性。

4、十大事务所凭借其较强的敬业精神、过硬的专业素质和良好的职业声誉，其品牌往往是较高审计质量的特征，其审计费用也比非十大的事务所高。我们提出：

假设4：由十大事务所审计与年度财务审计费用正相关。

变量说明见表一。

表一   变量说明

	符号	解释说明	预期符号
因变量	In(fee)	上市公司审计费用的对数	＋
	Big10	代表事务所规模大小的虚拟变量,若上市公司的主审事务所为10大,则为1，否则为0；（根据中国注册会计师协会网站上公布的会计师事务所排名，确立我国的十大会计师事务所为：普华永道中天会计师事务所、毕马威华振会计师事务所、德勤华永会计师事务所、安永华明会计师事务所、上海立信长江会计师事务所、岳华会计师事务所、信永中和会计师事务所、中审会计师事务所、中瑞华恒信会计师事务所、江苏公证会计师事务所；其余为非十大会计师事务所	＋
解释变量	In(Assets)	上市公司资产总额的自然对数（反映上市公司规模的大小）	＋
	Dt1	反映本期盈余管理程度的虚拟变量，即当20%≤|（本期净利润-本期营业利润）/本期净利润|＜50%时，Dt1=1，否则为0	＋
	Dt2	反映本期盈余管理程度的虚拟变量，即当|（本期净利润-本期营业利润）/本期净利润|＞50%时，Dt2=1，否则为0	＋
	AO	反映本期审计意见的虚拟变量，即当本期出具非标准无保留审计意见时，AO=1，否则为0	+

 

（二）模型设计

（三）样本选择

我们选择深市2002年、2003年上市公司作为研究样本，并对所选样本按如下原则进行筛选：

1、只选择明确披露为2002年、2003年年报的审计费用的公司（即剔出了数据不全、上年度审计费用、半年度审计费用，验资等项目的审计费用未分开披露的所有上市公司样本）；

2、对使用外币结算的公司，我们以2002年12月31日和2003年12月31日的人民币汇率进行了折算。

3、剔出了2002年、2003年净资产和净资产收益率为负的公司。

表二 2002、2003年度审计费用的描述性统计 （单位：万元）

  表二是对2002年、2003年审计费用的描述性统计，可以看出2002年359家样本公司平均支付年度财务审计费用47.66万元，当年审计费用支付的最大值为526.16万元，最小值为10万元；2003年326家样本公司平均支付年度财务审计费用47.23万元，当年审计费用支付的最大值为420万元，最小值为12万元。

   （四）统计结果分析

表三   2002、2003年度变量间Pearson相关系数矩阵

 

表三是2002年、2003年各变量间的相关系数矩阵。多重共线性的初步诊断表明，各变量间基本不存在影响系数估计值的多重共线性问题，且参数估计符号均与预期一致。

表四 2002年、2003年多元回归分析

Model
	2002年			2003年
变量	预期符号	参数估计值	t		参数估计值	t
Constant	？	2.516051	9.571556***		2.910067	10.02292***
INASSETS	+	0.332692	11.58427***		0.290107	10.94959***
Dt2	+	0.048009	1.888880*		0.042585	1.925864*
Dt1	+	0.028546	0.612264		0.027901	0.638562
AO	？	0.035354	2.096507**		0.036559	1.970443**
BIG10	+	0.030943	2.607785***		0.040256	2.556342***
	R-squared=0.300571 Adjusted R-squared=0.290664				R-squared=0.314181 Adjusted R-squared=0.303465

***在1%的水平上显著；**在5%的水平上显著；*在10%的水平上显著；双侧检验。

表四是多元回归分析结果。结果表明，在2002年、2003年都有四个变量显著影响财务审计费用，其中反映本期的高程度盈余管理变量Dt2在10%的水平上显著，公司规模在1%的水平上显著，且参数符号确与预期方向一致；而审计意见在5%的水平上显著，且统计检验结果表明：被出具非标准无保留审计意见公司的审计费用比被出具标准无保留审计意见公司的审计费用要高。

同时，研究未发现本期盈余管理的衡量指标在20%到50%的区间内显著。我们认为很可能是由于中国审计市场激烈的竞争、大多数报表使用者不能有效的识别报表信息以及我国目前的法律环境仍处于在诉讼度低、诉讼成本大的阶段，投资者直接起诉会计师事务所还有很大的难度，致使注册会计师风险意识弱化。

四、结论

 2001年12月24日中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第六号——支付会计师事务所报酬及其费用》的颁布意味着在资本市场与会计师市场的发展过程当中，审计收费作为客户与注册会计师之间重要的经济联系，引起了广泛而高度的重视。

同时，盈余管理问题也一直是会计理论界及实务界广泛关注的热点，并且越来越收到证监会的重视。有研究表明，证监会在新股发行及配股审批的过程中会显著的考虑盈余管理的程度。那么，上市公司的盈余管理问题是否会影响到注册会计师审计收费呢？文章研究了中国上市公司通过非经营性活动进行盈余管理是否会影响其所支付的年度财务审计费用。我们的假设是：盈余管理程度越高的公司，所支付的年度财务审计费用越高。我们选取了深市A股市场2002年度和2003年度按证监会要求披露审计费用的上市公司公司作为研究样本，发现盈余管理的衡量指标之一—|非经营性收益与净利润的比例|≥50%时，在10%的显著性水平下，对年度财务审计费用有显著影响，结果与我们的预期一致，支持原假设；而当20%≤|非经营性收益与净利润的比例|＜50%时，对年度财务审计费用没有显著影响；此外，公司规模、非标准无保留审计意见和是否由十大事务所审计与年度财务审计费用显著正相关。

 

主要参考文献：

1.Kevin C.W. Chen and Hongqi Yuan.2004.Earnings Management and Capital Resource Allocation: Evidence from China’s Accounting-Based Regulation of Rights Issues. The Accounting Review ，November，pp.645-666.

2.李爽.吴溪,2004,<<审计定价研究：中国证券市场的初步证据>>,中国财政经济出版社。

3.伍利娜，2003，审计定价影响因素研究——来自中国上市公司首次审计费用披露的证据，《中国会计评论》，第7期，第124—128页。

4.伍利娜，2003，盈余管理对审计费用影响分析——来自中国上市公司首次审计费用披露的证据，《会计研究》，第12期，第44—47页。

5.耿建新，杨鸿，2000，审计收费探析，《中国审计》，第5期，第48—49页。

6.夏冬林，林晨昃，2003，我国审计市场的竞争状况分析，《会计研究》，第3期第40—46页。

7.夏立军，杨海斌，2002，从审计意见看年报审计质量——上市公司2000年度财务报告审计意见实证分析，《上市公司》，第4期。

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